Tiivistelmä: Kaupungin velkaantuminen on kiihtynyt loppuvuoden aikana ja rahoitusvaje on katettu lyhytaikaisella velanotolla (kuntatodistukset). Nyt osa lyhytaikaisesta velasta on tarpeen konvertoida pidempiaikaiseksi velaksi, jonka korkokustannus on alhaisempi.

Rahoituspäällikkö Kim Moisiolinna 8.11.2023:

Kansliapäällikkö on 5.6.2023 § 178 tehnyt päätöksen hallinnon järjestäminen konsernihallinnossa. Päätöksellä siirretään nimetyille viranhaltijoille toimivalta, joka on siirretty hallintosäännössä kansliapäällikölle. Luvun 6 (Erillinen delegoitu toimivalta) ja kohdan 12 § (Muut erillistoimivallat) mukaan rahoituspäälliköllä on oikeus: pitkä- ja lyhytaikaisten luottojen ottaminen, leasingrahoitusratkaisuista sopiminen, lainoista annettujen takausten vanhenemisen katkaisu, lainojen takaisinmaksu ja lainaehtojen muuttaminen sekä niitä koskevien velkakirjojen hyväksyminen kaupunginvaltuuston hyväksymissä rajoissa ja kaupunginhallituksen hyväksymän lainannosto- ja sijoitussuunnitelman mukaisesti (hallintosääntö 44 §, kohta 1).

Kaupunginhallituksen 28.11.2022 hyväksymässä lainannosto- ja sijoitussuunnitelma vuodelle 2023 todetaan muun muassa seuraavaa: Vuonna 2023 varsinaisen toiminnan ja investointien tulosrahoitus ei riitä kattamaan niistä aiheutuvia menoja. Toiminnan ja investointien rahavirta on 137 miljoonaa euroa alijäämäinen. Antolainoja myönnetään nettona lähtökohtaisesti 41 miljoonalla eurolla. Kaupunki ottaa uutta pitkäaikaista velkaa kaupungin ja tytäryhtiöiden investointien rahoittamiseen enintään 190 miljoonaa euroa (brutto) ja uutta lyhytaikaista velkaa enintään 30 milj. euroa.

Kaupungin pitkäaikaisesta lainakannasta erääntyy pitkäaikaisia lainoja yhteensä 54 milj. euroa vuoden 2023 aikana. Yhtiöiden talletusten oletetaan säilyvän noin 150 milj. euron tasolla. Näin ollen korollinen velka (lainakanta) lisääntyisi enintään 166 milj. euroa vuonna 2023. Taloussuunnitelmavuosien 2024–2026 velan lisäykseksi on merkitty 159 - 231 milj. euroa per vuosi nettomääräisenä (lainakannan muutos).

Huhtikuussa 2023 erääntyi kaupungin pitkäaikaisia lainoja yhteensä 50 milj. euroa, mihin ei tarvittu heti jälleenrahoitusta kaupungin hyvän kassatilanteen takia. Tilanne on kuitenkin muuttunut nopeasti kesän ja alkusyksyn aikana, koska kassavaroista on jouduttu maksamaan muun muassa VR Yhtymän kanssa tehdyt maakaupat (42 milj. euroa), jonka rahoittamiseksi on jouduttu nostamaan pitkäaikaista rahoitusta 70 milj. euroa syyskuun lopussa. Nyt nostettava laina on pääomaltaan 60 milj. euroa eli kaupungin pitkäaikainen varainhankinta on yhteensä 130 milj. euroa kuluvana vuonna.

Loppuvuoden kassaennuste näyttää rahoitusalijäämän syventyvän entisestään ja rahoitusvaje on katettu laskemalla liikkeelle lyhytaikaisia kuntatodistuksia noin 100 milj. euroa marraskuun lopussa. Kuntatodistuksilla hankittavan rahoituksen hinta vaihtelee, mutta on keskimäärin kuukauden maturiteetissa noin yhden kuukauden euribor + 0,10 – 0,15 % eli nykyisellä korkotasolla noin 4 %:n luokkaa. Koska korkokäyrä on laskeva, on perusteltua rahoittaa ainakin osa kuntatodistuksilla tapahtuvasta varainhankinnasta pitkäaikaisella lainalla, jonka korkokustannus on pienempi. Uuden lainan korkona toimii 4 vuoden koronvaihtosopimuksen korko, jonka kiinteä korko 30/360 per 6.11.2023 kello 14:00 oli 3,140% + marginaali 0,18% = 3,320%.

Kaupunki on kilpailuttanut neljän (4) vuoden kiinteäkorkoisen ja kertalyhenteisen pääomaltaan 60 milj. euron lainan, joka sopii hyvin kaupungin maturiteettijakaumaan. Lainan hinnoitteluindikaatio on pyydetty 6.11. ja tarjouksen ovat antaneet Danske Bank Oyj ja Kuntarahoitus Oyj. Parhaan tarjouksen on antanut Kuntarahoitus Oyj. Lopullinen lainan kiinteä korko vahvistuu spotissa eli kaksi (2) pankkipäivää ennen lainan nostoa, joka on sovittu tapahtuvaksi 27.11.2023.

Kaupunginhallitus on osaltaan hyväksynyt lainannostosuunnitelman vuodelle 2023 ja tämä rahoituksen nosto vastaa hyväksyttyä lainannostosuunnitelmaa.

Päätös​Päätin, että

• Kaupunki nostaa neljän (4) vuoden pääomaltaan 60 milj. euron kiinteäkorkoisen ja kertalyhenteisen (bullet) lainan Kuntarahoitus Oyj:ltä ja lainan nosto tapahtuu 27.11.2023.
• Lainan korko on kiinteä indikatiivisesti 3,32 % koko laina-ajan ja lainan lopullinen korko kiinnitetään kaksi pankkipäivää ennen lainan nostoa.
• Päätös pannaan täytäntöön odottamatta sen lainvoimaiseksi tuloa.

Kim Moisiolinna

rahoituspäällikkö