SIJOITUSSUUNNITELMA VUODELLE 2022

Sijoitusten pääperiaatteet 2022

•Kaupungin tavoitteena on kaikissa sijoituksissa säilyttää olemassa oleva varallisuus ja tuoton osalta tavoitella kokonaisuuden osalta absoluuttista euromääräistä tuottoa. Näin ollen tuottoa ei suoraan verrata pääomamarkkinoilla saatavaan tietyn instrumentin tai indeksin tuottoon. Yksittäisen sijoituksen tuotto voi kuitenkin olla negatiivinen tai positiivinen. Euromääräiset tuottotavoitteet sisältyvät pääosin kaupunginvaltuuston hyväksymään vuoden 2022 talousarvioon.

•Kaupunki noudattaa sijoitustoiminnassaan hyväksyttyjen sijoitusperiaatteiden mukaisia eettisiä periaatteita sekä vastuullisuuden sijoittamisen periaatteita, jotka ottavat huomioon ympäristön, kestävän kehityksen, yhteiskunnan ja hyvään hallintotapaan liittyvät seikat varainhoidossa ja sijoituspäätöksiä tehtäessä. Lisäksi otetaan huomioon kaupungin hyväksymän strategian mukaisia arvoja, jonka eräänä tavoitteena on olla hiilineutraali kaupunki vuoteen 2029 mennessä.

•Tätä sijoitussuunnitelmaa noudatetaan, kunnes seuraavan vuoden sijoitussuunnitelma on hyväksytty.

•Kaupungin rahastojen sijoitustoimintaa ohjaa kaupunginhallituksen nimittämä sijoitustoimikunta, joka antaa suosituksia liittyen rahastojen sijoitusprofiiliin, allokaatioon ja riskitasoon.

Sijoitustavoitteet vuodelle 2022

•Kassavarannon pitkät korkosijoitukset on pääasiassa myyty kokonaan pois vuoden 2020 - 21 aikana, koska velkavetoinen sijoitustoiminta ei ole kaupungin perustehtävä ja luottokelpoisten korkosijoitusten riski/tuotto suhde on heikko. Kaupungin kassavaroille ei tämän vuoksi odoteta korkotuottoa vuoden 2022 aikana.

•Kaikki kaupungin maksuliikepankit ovat asettaneet sakkokorkoja konsernitilien saldoille, mutta saldorajat vaihtelevat pankeittain. Tämä johtaa kassan tason merkittävään alentamiseen, jotta sakkomaksuilta vältytään tulevaisuudessa.

•Vahinkorahaston osalta on talousarvioon merkitty 1,5 milj. euron netto-tuottotavoite vuodelle 2022, joka vastaa noin 2,7 %:n tuottoa vuoden lopun pääomalle ja perustuu arvioidulle myönteiselle kehitykselle pääomamarkkinoilla. Tuotto muodostuu pääosin korkotuloista, osingoista ja pääomien nettovoitoista. Vahinkorahaston kirjanpitoarvo lokakuun 2021 lopussa oli 50,5 milj. euroa ja käypä eli markkina-arvo 54,7 milj. euroa.

•Lahjoitusrahastojen osalta, joiden kirjanpidollinenpääoma on yhteensä 26,8 milj. euroa, ei ole euromääräistä tuottotavoitetta, mutta tavoitteena on positiivinen tuotto, joka mahdollistaa stipendien ja säännöissä mainitun muun tuoton jaon.

Sijoitusten painopistealueita 2022

•Kassavarannon tasoa minimoidaan siten, että sakkokoroilta vältytään ja kaikki varallisuus pidetään maksuliiketileillä tai lyhytaikaisissa talletuksissa. Tarvittaessa käytetään kuntatodistuksia likviditeetin hallinnassa. Kuntatodistusten käytöllä kaupunki saa positiivista kassavirtaa lainanotostaan. Kassavarannon tehtävä on turvata kaupungin maksuvalmius ilman sakkokorkoja tai talletuspalkkioita.

•Omien rahastojen osalta korkosijoitukset tukevat kaupungin maksuvalmiutta. Uusien korkosijoitusten valinnassa pyritään saavuttamaan 2-3 %:n korkotuotto maltillisella riskitasolla ja riittävä hajautus huomioiden.

•Kaupungin omien rahastojen suorat osakesijoitukset on purettu ja tilalle on hankittu kustannustehokkaita ja likvidejä ETF-tuotteita eli pörssinoteerattuja osakerahastoja. (Exhange Traded Funds = pörssinoteerattu rahasto). Tavoitteena on saavuttaa sama tuotto alemmalla riskitasolla eli lisätä salkun hajautusta tuottotavoitteen siitä kärsimättä.

•Vahinkorahastojen mahdollisiin vahinkotapahtumiin tulee varautua pitämällä riittävää osaa omaisuutta likvideissä sijoituksissa.

•Vahinkorahaston osalta tullaan selvittämään ja harkitsemaan rahaston tarkoituksenmukaisen koko huomioiden kaupungin vahinkohistoria ja omaisuusvakuutuksen korvausrajat.

Seuraavassa taulukossa on vahinkorahaston sijoitussuunnitelma vuodelle 2022: