Rahoituspäällikkö Kim Moisiolinna 3.11.2020:

Kaupunginhallitus päätti 21.1.2019 150 milj. euron rahoitussopimuksen solmimisesta Euroopan investointipankin (EIB) kanssa. Rahoitussopimuksen alla voidaan nostaa enintään viisi lainaerää, mutta ennen lainaerien nostoa tulee rahoitettavat kohteet allokoida uudelleen sekä valmistella muu tarvittava juridinen materiaali EIB:lle. Kullekin erälle voidaan sitten sopia erikseen korko ja takaisinmaksuaika. Maksimi lyhennysohjelmallinen laina-aika on 25 vuotta enintään 5 vuoden lyhennysvapaalla tai kertalyhenteisenä 15 vuoden bullet laina.

On todennäköistä, että kaupunki nostaa koko rahoitussopimuksen määrän vuosien 2020 – 2022 aikana ja jälleenrahoittaa erääntyvät lainat tällä EIB:n rahoituslimiitillä, koska limiitti tulee käyttää vuoteen 2022 mennessä. Rahoituksen hinta on erittäin alhainen verrattuna kaupungin muihin rahoittajiin ja käytännössä nykyisellä korkotasolla rahoitus on hyvin edullista kaupungille aina 10 vuoden maturiteettiin asti. Kaupunki nosti ensimmäisen 50 milj. euron lainaerän keväällä 2020 ja myös syksyn 2020 rahoitustarve on tarkoituksenmukaista nostaa EIB:n limiitin puitteissa. Lisäksi keväällä nostettiin yksi 10 milj. euron laina.

Kaupunginhallitus päätti 3.2.2020 lainannosto- ja sijoitussuunnitelmasta ja hyväksyi vuoden 2020 lainannostosuunnitelman, jossa nostetaan vuoden aikana enintään 150 milj. euroa pitkäaikaista lainaa, jotka käytetään pääasiassa erääntyvien lainojen lyhennyksiin.

Lisäksi asiaesittelyssä todettiin muun muassa seuraavaa: Vuonna 2020 varsinaisen toiminnan ja investointien tulosrahoitus ei riitä kattamaan niistä aiheutuvia menoja. Toiminnan ja investointien rahavirta on 79,7 milj. euroa alijäämäinen. Antolainoja myönnetään lähtökohtaisesti 40 milj. eurolla. Kaupunki ottaa uutta velkaa kaupungin ja tytäryhtiöiden Investointien rahoittamiseen 105,8 milj. euroa (netto). Taloussuunnitelmavuosien 2021–2023 velan lisäykseksi on merkitty 75,8-105,8 milj. euroa per vuosi nettomääräisenä.

Vuoden 2020 talousarviossa on pitkäaikaisten lainojen lisäys merkitty 150 milj. euroksi ja lyhytaikainen velanotto enintään 60 milj. euroksi. Kaupungin pitkäaikaisesta lainakannasta erääntyy pitkäaikaisia lainoja yhteensä 104,2 milj. euroa vuoden 2020 aikana. Todennäköisesti lyhytaikaista lainaa ei tarvita vuoden lopussa, jolloin kaupungin pitkäaikainen velka kasvaisi vain 5,8 milj. euroa.

Päätökset pitkäaikaisesta ja lyhytaikaisesta lainannostosta tekee hallintosäännön mukaan talous- ja strategiaryhmän johtaja, joka on edelleen delegoinut toimivaltaansa rahoituspäällikölle (pitkäaikaiset lainat) ja maksuliikepäällikölle (lyhytaikaiset lainat).

Syksyllä 2020 erääntyy kaupungin pitkäaikaisia lainoja yhteensä 50 milj. euroa, jotka tulee jälleen rahoittaa mahdollisimman kustannustehokkaasti pitkällä kiinteäkorkoisella lainalla kaupungin korkoriskin hallitsemiseksi. Syyskuussa erääntyi yksi 20 milj. euron lainaerä ja toinen 30 milj. euron laina erääntyy 20.11.2020, minkä vuoksi nyt nostettava 50 milj. euron lainaerä on suunniteltu nostettavaksi samana ajankohtana. Tämän lainaerän noston jälkeen vuonna 2020 nostetut lainat ovat bruttomääräisesti yhteensä 110 milj. euroa eli nostetut lainat jäävät 40 milj. euroa alle talousarvion maksimin (150 milj. euroa).

Nyt nostettava lainaerä on tarkoituksenmukaista nostaa myös pitkässä 10 vuoden maturiteetissa kertalyhenteisenä ja kiinteäkorkoisena, jolloin erillistä korkosuojausta ei tarvita. EIB on antanut alustavan hintaindikaation kyseiselle lainalle ja sen mukaan lainan korko on nolla (0 %). Lopullinen lainan hinnoittelu tapahtuu 8. tai 9.11.2020.

Kaupunginhallitus on osaltaan hyväksynyt lainannostosuunnitelman vuodelle 2020 ja tämä rahoituksen nosto vastaa hyväksyttyä lainannostosuunnitelmaa. 

PäätösPäätin, että

• kaupunki nostaa toisen 50 milj. euron lainaerän Euroopan investointipankista solmitun rahoitussopimuksen (Turku Urban Infrastructure) puitteissa marraskuussa 2020
• kyseinen lainaerä nostetaan kertalyhenteisenä (bullet) kymmenen (10) vuoden kiinteäkorkoisena lainana.

Kim Moisiolinna                 

rahoituspäällikkö

Oikaisuvaatimusohje on liitteenä.