Johtaja Tuomas Heikkinen ja konserniasioista vastaava controller Kim Moisiolinna 11.4.2019:

Kaupungin omien ja lahjoitusrahastojen sijoitustoimintaa linjaavat ja säätelevät kaupungin sijoitustoiminnan periaatteet (kohta: 4. Erityiskatteisten rahastojen varojen hoidon periaatteet). Kaupungin omia rahastoja ovat tällä hetkellä kaupungin vahinkorahasto, jonka markkina-arvo vuoden 2018 lopussa oli noin 45,2 milj. euroa, josta erityiskatteiset sijoitukset olivat 31,7 milj. euroa. Vahinkorahaston käyttötarkoitus ja tarkoituksenmukainen koko on määritelty tarkemmin vahinkorahaston säännöissä. Lisäksi kaupungilla on lukuisia lahjoitusrahastoja, joiden pääoman ja tuottojen käyttötarkoitusta säätelevät tarkemmin asianomaisten rahastojen säännöt. Säännöt on puolestaan laadittu varojen saannon perusteella esimerkiksi testamentin tahdon mukaisesti. Lahjoitusrahastojen varojen sijoittamisessa tulee noudattaa kuitenkin samoja kaupungin sijoitustoiminnan periaatteita hajautuksen ja riskienhallinnan kannalta kuin omienkin rahastojen kohdalla.

Lahjoitusrahastoja ovat tällä hetkellä:

* Suomenkielisen Työväenopiston opintorahasto

* Tehilla ja Unto Virtasen rahasto

* Turun kaupungin kaunistamisrahasto

* Lastensuojelu- ja kesäsiirtolarahasto

* Stipendirahasto

* Sosiaalirahasto

* Museorahasto

* K-kauppiasrahasto

* Kaupungille luovutettujen kuolinpesien säästörahasto

Lahjoitusrahastojen yhteenlaskettu markkina-arvo vuoden 2018 lopussa oli 24 milj. euroa.

Sijoitustoiminnan periaatteet linjaavat rahastojen sijoitustoimintaa muun muassa seuraavasti:

“Rahastojen sijoitustoiminnan ensisijaisena tavoitteena on turvata rahastovarojen reaaliarvon säilyminen pitkällä aikavälillä, minkä vuoksi kaikkien omien ja lahjoitusrahastojen osakeallokaation maksimipaino voi olla enintään 50 % asianomaisen rahaston markkina-arvosta. Helsingin arvopaperipörssissä noteerattujen yhtiöiden osakkeet ja sijoitusrahasto-osuudet osakerahastoissa muodostavat perus osakeallokaation, joka voi enimmillään olla 50 % rahastojen markkina-arvosta. Riittävä kansainvälinen hajautus hoidetaan pääsääntöisesti euromääräisillä rahasto-osuuksilla tai muilla kustannustehokkailla sijoitusvälineillä esim. indeksiosuusrahastoilla. Suorat ulkomaiset osakesijoitukset eivät saa muodostaa yli 30 prosentin painoa rahaston osakeallokaatiosta laskettuna rahaston markkina-arvosta.

Osakesijoitusten pääpaino tulee olla likvideissä, tasearvoltaan alhaisesti hinnoitelluissa yhtiöissä, joiden odotettu pitkän aikavälin osinkotuoton oletetaan olevan hyvä. Suoriin osakejohdannaisiin ei sijoiteta lainkaan.”

Sijoitustoiminnan periaatteet säätelevät varsin väljästi rahastojen toimialakohtaista ja maantieteellistä hajautuksen laajuutta sekä riittävää instrumenttien määrää.  Lisäksi varsin väljästi on määritelty rajat yrityskohtaisen riskin ottamiseen sekä valikoitujen sijoitusrahastojen riskiprofiiliin.

Rahastojen hyvän hallintotavan varmistamiseksi sekä riskienhallinnan kehittämiseksi on nähty tarpeelliseksi asettaa sijoitustoimikunta kaupungin omille ja lahjoitusrahastoille.

Sijoitustoimikunnan tehtävänä olisi muun muassa:

• Analysoida rahastojen nykyiset sijoitukset ja tehdä mahdollisesti tarvittavat toimenpiteet rahastojen riskitason laskemiseksi sekä hajautuksen lisäämiseksi.
• Valvoa, että kaupungin sijoitustoiminnan periaatteet jalkautetaan kaikkiin kaupungin rahastoihin ja että niitä noudatetaan varovaisuuden periaate huomioiden.
• Tarkastella ja analysoida rahastojen nykyistä tuotto / riskiprofiilia sekä sen sopivuutta kaupungin riskiprofiiliin julkisena toimijana.
• Valmistelee vuosittain sijoitussuunnitelmaa kaupunginhallituksen päätettäväksi.

Sijoitustoimikuntaan tulisi nimetä seuraavat henkilöt, jotka osaamisensa ja kokemuksensa perusteella täyttävät tehtävän asettamat ammatilliset vaatimukset. Henkilöt ovat antaneet suostumuksensa tehtävään:

• sijoitusjohtaja Ari Huotari (pj)
• senior advisor Veikko Karhulahti
• rahoituspäällikkö Kari Pentti

Sijoitustoimikunnan puheenjohtajana toimisi Ari Huotari.

Kaupunginjohtaja Minna Arve:

EhdotusKaupunginhallitus päättää perustaa alaisuuteensa sijoitustoimikunnan valvomaan ja ohjaamaan kaupungin omien- ja lahjoitusrahastojen sijoitustoimintaa ja nimeämään siihen seuraavat henkilöt:  

• sijoitusjohtaja Ari Huotari (pj)
• senior advisor Veikko Karhulahti
• rahoituspäällikkö Kari Pentti.

PäätösEhdotus hyväksyttiin.